Akcje USA - styczeń 2016

1. Wstęp
2. Apple Inc.
3. Berkshire Hathaway Inc.
4. Fiat Chrysler Automobiles NV
5. General Motors
6. IBM
7. Phillips 66
8. Western Digital Corporation
9. Podsumowanie

Wstęp

Pierwsze z cyklu zestawienie ciekawych spółek USA - styczeń 2016. W listopadzie pisałem o tym, jak można inwestować w spółki zagraniczne.

Na obecnych wyprzedażach coraz więcej ciekawie wycenianych spółek amerykańskich. Poniżej przedstawiam listę wybranych akcji:

Nazwa	Symbol	Cena - 20.01.2016	Kapitalizacja	52-tyg. Max	52-tyg. Min	Zysk na akcję	C/Z	Dywidenda
Apple Inc.	AAPL	97.54	547.75B	134.54	92	9.2	10.61	2.12%
Berkshire Hathaway Inc.	BRK.B	125.82	315.99B	151.63	124.04	13,851.80	0.01	0%
Fiat Chrysler Automobiles NV	FCAU	6.91	9.15B	17.08	6.6			0%
General Motors Company	GM	29.79	47.06B	38.995	24.62	2.73	10.9	4.82%
Intl. Business Machines...	IBM	122.1	125.58B	176.3	118	14.57	8.38	4.25%
Phillips 66	PSX	77.88	42.90B	94.12	61.09	8.57	9.09	2.88%
Western Digital Corp	WDC	45.73	10.94B	111.84	43.11	5.62	8.14	4.36%

Źródło danych: https://www.google.com/finance/

Apple Inc.

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/

Apple od 52-tygodnioweg szczytu spadło o ponad 27%. Aktualna wycena C/Z to 10.61 i jest to blisko minimum z ostatnich 10 lat. Zyski w ostatnich latach znacznie wzrosły (w 2014 był nieznaczny spadek).

Zagrożeniem na pewno są spadające udziały w rynku smartfonów. Telefony Apple globalnie ustępują telefonom z Androidem:

Źródło: http://www.statista.com/statistics/266219/global-smartphone-sales-since-1st-quarter-2009-by-operating-system/

Źródło: http://www.statista.com/statistics/266136/global-market-share-held-by-smartphone-operating-systems/

Jednak firma ma wyrobioną doskonałą markę, przyciąga tłumy fanów (czy raczej fanboyów ;) ) i pracowników - ocena 4/5 na Glassdoor. Przyszłość rysuje się pozytywnie :).

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 2/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 3/5

Berkshire Hathaway Inc.

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=BRK.B&insttype=Stock
Berkshire Hathaway to liga sama w sobie. C/Z przy 10-letnich minimach. Pewna, spokojna inwestycja. Nie należy się spodziewać bardzo mocnych wzrostów. Sam Buffett mówi ostatnio, że jego firma stała się za duża, żeby móc generować dwucyfrowe procentowe przyrosty wartości co roku.

Zagrożeniem jest wiek Warrena Buffetta - 86 lat i Charliego Mungera - 91 lat. 100 lat, chłopaki!
A tu zajawka - Warren Buffett w Twoim domu:
https://www.youtube.com/watch?v=Mh1G1DiJ1oI

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 1/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 2/5

Fiat Chrysler Automobiles NV

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=fcau&insttype=&freq=2&show=&time=13

Fiat Chrysler jest dobrze usytuowany do rozwoju. Niska wycena C/Z dobrze rokuje na przyszłość.
Marki należące do Fiat Chrysler: Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Dodge, Fiat, Fiat Professional, Jeep, Lancia, Ram and Maserati.
Rekomendacją jest mocne (ponad 48% portfela) postawienia na Fiata przez Mohnisha Pabrai (bilioner i tzw. "value investor")

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 2/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 3/5

General Motors

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=gm&insttype=&freq=2&show=&time=13

Podobna sytuacja jak z Fiat Chrysler. Spółka wypłaca dywidendy, jest atrakcyjnie wyceniona pod względem C/Z, również w portfelu Pabrai. Pabrai mówi na takie inwestycje "heads I win, tails I don't lose much".
Marki należące do GM: Alpheon, Chevrolet, Buick, GMC, Cadillac, Holden, HSV, Opel, Vauxhall, Wuling, Baojun, Jie Fang, UzDaewoo

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 2/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 3/5

IBM

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=ibm&insttype=&freq=2&show=&time=13

Plusy:
W IBM mocno wierzy Buffett: https://www.youtube.com/watch?v=fJGkUSJBrXo i kupuje w ilościach masowych. Jest w tej chwili największym udziałowcem z 8,35% akcji.
IBM przez lata udowodnił, że potrafi się dopasowywać do zmieniających się warunków - uwolnienie IBM PC, sprzedaż działu laptopów, teraz wejście w Cloud i AI (Watson).

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 1/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 3/5

Phillips 66

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=PSX&insttype=Stock
Niski współczynnik C/Z i spółka jest mocno kupowana przez Buffetta. Phillips 66 korzysta z tanich cen ropy naftowej.

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 1/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 3/5

Western Digital Corporation

Źródło: http://bigcharts.marketwatch.com/quickchart/quickchart.asp?symb=WDC&insttype=Stock

Mocna dywidenda. Niski C/Z. Lider produkcji dysków twardych. Branża niepopularna, ale wciąż potrzebna. WDC wykupiło też Sandisk - producenta pamięci stałych.

Ocena ryzyka trwałej utraty kapitału: 2/5
Ocena ryzyka spadku ceny w krótkim i średnim okresie: 4/5

Podsumowanie

Powyższe opisy nie są rekomendacją zakupu akcji. Zapraszam do komentowania.